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主动型基金和被动型基金的区别？怎样看基金是主动还是被动？

时间：2023-05-24 16:22:32 来源：市场经济网发布者：DN032

在基金市场中，基金可以分为债券型基金、股票型基金、混合型基金。然而因为基金其本身的复杂性，在同一类基金中按照投资策略又可以分为主动管理基金和被动指数基金。那么，主动型基金和被动型基金的区别是什么?怎样看基金是主动还是被动?一起来了解一下吧!

主动型基金和被动型基金的区别?

主动型基金与被动型基金的区别主要有以下方面：

1、投资风险、收益不同。一般而言主动型基金的投资风险比被动型基金更大，当然这也要看具体基金经理的投资管理水平，被动型基金的一大特点就是跟随指数投资、其投资分散策略简单，收益水平可能比不上主动型基金。

2、基金种类丰富度不同。主动型基金可选择范围较被动型基金更广，因为主动型基金的投资标的是可变的，涉及股票、债券、期货等多种金融资产搭配，如债券型基金、股票型基金、混合型基金产品。而被动型基金是追踪某一指数进行投资，基金投资标的受到指数限制，产品结构较为单一种类也少。

3、基金经理投资策略不同。主动型基金自主选择并根据情况实时调整投资方向和策略，其追求的是超额收益，通过不断优化投资组合来实现。被动型基金不主动寻求超额收益，其投资策略十分简单就是跟踪指数进行投资。

怎样看基金是主动还是被动?

1、操作方式

主动型基金指的是基金的操作，例如操作买卖时间、持仓比例等，是由基金公司和基金经理来完成的，属于主动投资管理。主动型基金对基金经理的依赖程度较高，与其从业经历和经验有很大关系。

而被动型基金一般就是指数基金，基金公司和基金经理不需要进行主动决策，一般通过计算机算法完成操作。

2、基金名字

基金名字中带有指数、ETF、ETF衔接的大多为被动型基金，但需要注意的是，名字带有指数增强字样的，则多为主动型基金。

3、投资标的

被动型指数基金的投资标的是指数，而主动型基金的投资标的直接决定于基金经理的投资风格，因此没有固定的投资标的。

4、仓位灵活性

主动型基金会随股市行情而波动，仓位较为灵活，股票仓位一般在60%-80%之间，而且基金经理可随时调仓换股。而被动型基金通常要保持高仓位运作，不能随意减仓，灵活性要比主动型基金差。

5、交易成本

主动型基金管理费平均每年约主动调仓也会产生相应的交易费用，被动型基金管理难度较小，无论是场内还是场外，交易成本都要低于主动型基金。