国内六大银行系寿险公司 资本回报能力如何?
作为拥有共同标签的一类保险公司,银行系险企的发展往往被以不同的维度进行对比。其中一个维度是,目前国内六大银行控股或同宗的寿险公司,资本回报能力如何?
统计数据显示,六大银行系寿险公司2021年整体净资产收益率(ROE)为6.35%,不过不同公司ROE存在较大差距。
ROE水平明显分化
净资产收益率往往更受机构股东关注,这一指标更能体现一家机构给予资本投入方的回报水平。
统计数据显示,交银人寿领先银行系同业,2021年ROE为11.5%,是六大银行系寿险公司中唯一达到两位数的。
作为国内第一家由银行控股的寿险公司,交银人寿的保费收入和盈利额并非银行系险企中的最大者,不过其业务近年保持稳健发展,效益日渐凸显。根据交银人寿2021年年报披露,公司保险业务收入为169.41亿元,同比增长8.11%;归母净利润为8.40亿元,同比增长34.52%。
工银安盛人寿2021年ROE排名第二,达到8.6%。该公司2021年实现合并净利润16.92亿元,同比增长34.75%,在六大银行系险企中盈利额最多。不过,该公司2021年保险业务收入为465.74亿元,同比略微下滑2.9%。
随后,建信人寿、中邮人寿的ROE都在5%至6%之间,二者是保费规模最大的两家银行系公司。其中,中邮人寿2021年保险业务收入858.09亿元,同比小幅增长4.65%;建信人寿保费收入483.97亿元,同比增长11.7%。2021年,中邮人寿、建信人寿净利润分别为14.03亿元、11.88亿元。
农银人寿和中银三星人寿2021年ROE低于5%,这两家银行系险企也都尚存未弥补亏损。其中,中银三星人寿成立于2005年,2015年8月并入中行版图,是较晚成为银行系险企的一家公司。该公司保费收入仍处于快速增长阶段,2021年实现保险业务收入143.39亿元,同比大增84.09%;净利润大幅增长100.07%,达1.34亿元,但在大行系险企中的盈利仍为最低。农银人寿2021年保费收入为294亿元,同比增长11.05%;净利润为3.15亿元,同比增长17.75%。
值得一提的是,寿险公司ROE本身受到多个因素的影响,银行系寿险的ROE所受影响更甚。
多位业界人士表示,寿险公司由于开展的是长期业务,盈利受到保险和投资相关的多方面因素影响,波动往往较大,ROE并不稳定且弹性较大。一般而言,这一指标并不是寿险公司经营参考的核心指标,通常只有新的股东欲投资入股寿险公司或与资本市场相关的主体时,会对此进行一定参考。
一位银行系险企的内部人士称,总行每年会对子公司提出年度目标,其中就包括ROE指标,一般而言,每个年度目标的制定会根据上一年情况,以及对当年市场的前瞻预判情况来综合考虑。
规模型转向价值型
德勤管理咨询金融保险行业战略咨询合伙人段蕾分析认为,银行系险企的发展呈现不同阶段,上一阶段的发展更多是规模驱动,价值化转型、“价值银保”则是银行系险企在当前和未来发展中的主基调。
自2010年交行控股寿险公司以来,银行系险企经过多年的发展在行业中已经具有一定位置,保费排名最高进入了行业前十,不少公司排名也处于第10至20名的行业上游水平;从盈利上看,银行系险企在寿险行业中也相对可观。
“原来更多还是追求规模,先把规模冲上去。发展到现在的阶段后,银行系险企的策略,是要发挥好母行资源优势,通过自身的差异化产品和专业化服务,不断深化与母行的合作和协同关系,同时实现自身价值转型,这是未来的主题。”段蕾称。
在一家中小寿险公司的战略企划部负责人看来,银行渠道是寿险业难得的一个优质业务渠道,不仅在于银行代理保费规模较大,还在于银保产品收益相较互联网保险产品等属于“正常水平”,且业务投诉量低,保单继续率高。这也意味着,银行渠道是寿险公司重视的核心资源,竞争激烈。
段蕾表示,银行系险企有诸多来自母行的优势,比如银行品牌、客户资源、销售资源,包括线下网点、财富中心、私行、手机银行等线上平台、销售团队的基本素质及销售能力、数据资源等。不过也有一些明显的短板,比如产品保障属性偏弱、保险专业能力不及头部险企、在与银行的关系中话语权较弱等。
“对银行系险企来说,真正的考验是能否提供差异化的、保障型的保险产品,能不能对母行有更多的保险专业支持,以及能否争取到母行对保险产品销售的考核倾向。”段蕾分析,也会有一些银行系公司尝试自建代理人队伍或者发展线上互联网渠道,但其核心还是与母行资源的深度联动。
抢先读
- 猴年贺岁普通纪念币如何分辨真假 猴年贺岁普通纪念币怎么分真假?
- 猴年贺岁普通纪念币如何分辨真假 猴年贺岁普通纪念币怎么分真假? 环球讯息
- 全球观焦点:猴年贺岁普通纪念币如何分辨真假 猴年贺岁普通纪念币怎么分真假?
- 猴年贺岁普通纪念币如何分辨真假 猴年贺岁普通纪念币怎么分真假?
- 世界聚焦:建设银行卡怎么申请 建设银行卡申请方法介绍
- 建设银行卡怎么申请 建设银行卡申请方法介绍
- 安信证券:餐饮稳步复苏 供应链相关企业收入端弹性可期
- 国信证券煤炭行业2023年展望:国内煤炭需求可期 围绕三条主线布局_当前速讯
- 12月2日生意社异丁醛基准价为6233.33元/吨
- 世界视点!12月2日生意社二甘醇基准价为6100.00元/吨
- 大宗商品数据每日题材(2022年12月2日)
- 12月2日生意社新戊二醇基准价为8966.67元/吨
- 每日看点!12月2日生意社DOTP基准价为9875.00元/吨
- 12月2日生意社维生素E基准价为83.00元/公斤:全球快讯
- 12月2日生意社氢氟酸(出口)基准价为14150.00元/吨
- 全球快报:12月1日CBOT玉米期货下跌
- 12月2日生意社聚羧酸减水剂单体基准价为8133.33元/吨
- 12月1日进口棉报价上涨
- 12月2日生意社环己烷基准价为7633.33元/吨 全球报资讯
- 12月2日生意社白板纸基准价为4632.33元/吨:天天时快讯
- 12月2日生意社醋酸丁酯基准价为7175.00元/吨
- 12月2日生意社N-甲基吡咯烷酮基准价为22333.33元/吨
- 热点!12月1日LME金属钴报价
- 全球最新:12月2日生意社涤棉纱基准价为17340.00元/吨
- 焦点关注:12月2日生意社MIBK基准价为13333.33元/吨
- 12月2日生意社PMMA基准价为16050.00元/吨 热点评
- 12月2日生意社EVA基准价为16366.67元/吨-全球播报
- 12月2日生意社硼酸基准价为8150.00元/吨
- 每日热讯!12月2日生意社片碱基准价为4783.33元/吨
- 12月2日生意社维生素C基准价为27.33元/公斤 天天视讯
- 12月2日生意社DBP基准价为9666.67元/吨
- 12月1日MB钴报价_精彩看点
- 全球信息:12月1日CBOT小麦期货下跌
- 12月2日生意社维生素A基准价为106.50元/公斤
- 天天日报丨12月1日LME基本金属注销仓单
- 12月2日山东港口焦炭市场价格微跌
- 12月2日生意社电解锰基准价为17550.00元/吨
- 全球微动态丨12月2日生意社四氢呋喃基准价为13762.50元/吨
- 12月2日生意社煤焦油基准价为6585.00元/吨
- 我市这2个景区拟评定为2022年国家AAA级旅游景区!:世界实时
- 12月2日生意社碳酸二甲酯基准价为5633.33元/吨 当前关注
- 12月2日生意社POM基准价为13933.33元/吨
- 12月2日生意社氯化钾(进口)基准价为3883.33元/吨
- 焦点热议:12月1日LME基本金属库存统计
- 中金:当压制因素好转 消费复苏具备较大潜在弹性
- 每日速读!剑指3万亿!工信部透露 能源电子重磅文件近期发布 机构高关注度概念股出炉
- 当前滚动:硅片降价 光伏产业链价格压力开始缓解
- 12月2日新股提示:康比特等申购 格利尔等上市 聚和材料公布中签号 欧克科技公布中签率-最新快讯
- 12月2日华东地区对二甲苯装置动态 焦点简讯
- 【时快讯】12月1日上海地区天然橡胶部分行情小幅上调
- 12月2日西北地区对二甲苯装置动态_每日快报
- 12月2日国内顺丁橡胶供应商出厂价暂稳
- 【全球时快讯】12月2日华北地区对二甲苯装置动态
- 12月2日华南地区对二甲苯装置动态
- 每日快看:【诚信建设】公示中!我市33户企业入选四川省2020—2021年度省级“守合同重信用”企业
- 12月1日国际原油期货涨跌互现-全球热资讯
- 全球热议:北京126个司法行政审批事项实现全程网办 字节跳动等36家民企开展公司律师试点
- 深圳:最大限度保障正常的生产经营
- 南太湖保险怎么报销 南太湖健康保如何报销
- 异地交通事故回本地怎么定损 异地交通事故回本地怎样定损
- 个人公积金怎么取现|天天热头条
- 前10个月我国服务进出口总额增17.2%
- 热点!第三者责任险包括不计免赔险吗
- 非营运货车保险怎么买 非营车如何购买保险 焦点快播
- 十省市开展商业养老金试点 商业养老金业务有什么特点?
- 哈尔滨冬季“房展会”拟12月中旬举行:补贴税费 发消费券
- 观点:个人养老金保险产品背后:争相出首单 系统相当于新建一套
- 12月1日国内增塑剂产业链相关产品价格汇总
- 12月1日辽宁省鸡蛋价格下行
- 12月1日汇丰石化硫磺报价上调
- 12月1日上海期货市场锌锭报价
- 12月1日抚顺石化PE装置动态
- 世界信息:12月1日吉林石化PE装置动态
- 新动态:12月1日山东地区甲醇企业出厂报价下调
- 12月1日24度棕榈油国内各港口交货价格下跌
- 12月1日鲁增化工冰晶石报价平稳|每日资讯
- 全国率先建设区域性中药饮片生产信息化追溯体系_焦点速讯
- 12月1日伦敦LME锌锭库存行情
- 【全球速看料】12月1日山东地区硫磺行情观望整理
- 12月1日中燃大连地区燃料油报价下调:当前热讯
- 焦点热议:12月1日天瑞晶粒冰晶石价格延续平稳
- 每日视点!12月1日上海期货交易所锌锭仓单统计
- 12月1日江苏新海硫磺报价平稳
- 每日快报!12月1日泽润能源冰晶石报价延续平稳
- 12月1日山东地区部分环己酮厂家报价持稳
- 全球速读:12月1日氟化盐产业链商品相关价格表
- 12月1日东北地区甲醇市场行情盘整
- 12月1日山东省鸡蛋价格下跌:全球看热讯
- 12月1日国内环己酮市场行情弱势走低:天天观察
- 聚焦:12月1日常熟鸿嘉氟冰晶石价格平稳
- 【环球热闻】12月1日华东地区TDI市场偏弱整理
- 世界速看:12月1日河北地区甲醇市场走势偏弱
- 环球微速讯:12月1日马来西亚棕榈12月船期FOB报价
- 12月1日西南地区甲醇市场行情盘整
- 12月1日焦作民利冰晶石报价动态|环球观焦点
- 中国连锁经营协会提出“余量实物”定义 推动零售业减少食物浪费
- 环球今亮点!12月1日华北地区聚合MDI市场行情整理观望
- 12月1日东明石化硫磺报价平稳
- 模式、技术、服务创新 多地电网企业促新能源消纳利用
- 热推荐:商务部回应美《通胀削减法》:美方做法严重扰乱国际贸易投资