互联互通存托凭证业务规则十要点:上市条件哪些?如何交易?
沪深交易所正式发布互联互通存托凭证配套业务规则。
3月25日晚间,上海证券交易所(以下简称“上交所”)表示,为进一步推进资本市场制度型开放,深化境内外市场互联互通,规范互联互通存托凭证转换、做市业务,发布了《上海证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》、《上海证券交易所互联互通存托凭证业务指引第1号——存托凭证跨境转换》、《上海证券交易所互联互通存托凭证业务指引第2号——中国存托凭证做市》,均自发布之日起施行。
同日,深圳证券交易所(以下简称“深交所”)也发布了《深圳证券交易所与境外证券交易所互联互通存托凭证上市交易暂行办法》(以下简称“《办法》”)等相关文件。
自上交所与伦敦证券交易所互联互通(沪伦通)工作开展以来,境外发行人申请中国存托凭证(CDR)的一系列工作均备受市场关注。
总体来看,本次发布的《办法》共8章131条,对包括CDR的上市、信披、交易、终止上市,及全球存托凭证的相关事项等内容,均作出了具体规定。
那么,CDR上市条件如何?投资门槛有何规定?交易规则有哪些?澎湃新闻(www.thepaper.cn)记者梳理了十大要点。
要点一:明确适用范围及四类管理市场主体《办法》指出,互联互通存托凭证业务,一方面,是指符合条件的在境外证券交易所上市的境外基础证券发行人,在境内公开发行存托凭证(以下简称中国存托凭证)并在沪深交易所主板上市。
另一方面,是符合条件的在沪深交易所上市的境内上市公司,在境外发行存托凭证(以下简称全球存托凭证)并在境外证券交易所上市。
《办法》表示,参与互联互通存托凭证业务的四类市场主体,应当遵守境内法律和本所业务规则,并接受沪深交易所自律监管:
一是中国存托凭证对应的境外发行人及其董事、监事、高级管理人员、中国存托凭证持有人、境内证券事务机构及信息披露境内代表、实际控制人、收购人。
二是互联互通存托凭证的存托人,中国存托凭证保荐人及其保荐代表人、证券服务机构及其相关人员。
三是中国存托凭证做市商、从事中国存托凭证跨境转换业务的境内证券公司(以下简称中国跨境转换机构),从事全球存托凭证跨境转换业务的境外证券经营机构(以下简称境外跨境转换机构)及其委托的本所会员。
四是沪深交易所所规定的其他市场主体。
要点二:中国存托凭证上市需满足市值不低于200亿元、境外上市满3年等5大条件《办法》规定,境外发行人申请中国存托凭证首次在沪深交易所上市,应当符合五方面条件:
一是符合《证券法》《存托凭证管理办法》规定的中国存托凭证公开发行条件,并经中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)行政许可公开发行中国存托凭证。
二是发行申请日前120个交易日,按基础股票收盘价计算的境外发行人平均市值,不低于人民币200亿元(根据发行申请日前1日中国人民银行公布的人民币汇率中间价计算)。
三是在境外证券交易所上市满3年,及中国证监会与境外证券监管机构根据境外基础股票上市地(以下简称境外上市地)市场分层情况约定的其他上市年限条件。
四是申请上市的中国存托凭证数量不少于5000万份,且对应的基础股票市值不少于人民币5亿元(根据基础股票最近收盘价及上市申请日前1日中国人民银行公布的人民币汇率中间价计算)。
五是沪深交易所要求的其他条件。
《办法》指出,沪深交易所可以根据市场需要,对中国存托凭证的上市条件进行调整。
同时,《办法》表示,沪深交易所收到申请文件后5个工作日内,将对文件进行核对,作出是否受理的决定,告知境外发行人及其保荐人,并在沪深交易所网站公示,交易所另有规定的除外。
要点三:个人投资者参与中国存托凭证,需满足日均账户资产不低于人民币50万元+参与证券交易24个月以上对于个人投资者参与中国存托凭证交易,《办法》明确,应当符合四个条件:
一是申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万。其中,不包括该投资者通过融资融券交易融入的资金和证券。
二是参与证券交易24个月以上。
三是不存在严重的不良诚信记录。
四是不存在境内法律、本所业务规则等规定的禁止或者限制参与证券交易的情形。
《办法》强调,机构投资者参与中国存托凭证交易,应当符合境内法律及本所业务规则的规定。
要点四:中国存托凭证涨跌幅比例为10%,买入后当日不得卖出《办法》指出,中国存托凭证在沪深交易所上市交易,以人民币为计价货币,计价单位为“每份中国存托凭证价格”,申报价格最小变动单位为人民币0.01元。
同时,通过竞价交易买卖中国存托凭证的,申报数量应当为100份或者其整数倍,单笔申报最大数量不得超过100万份。卖出余额不足100份的部分,应当一次性申报卖出。
《办法》进一步指出,沪深交易所可以根据市场情况,对中国存托凭证计价单位、申报价格最小变动单位及单笔申报最大数量等进行调整,并向市场公告。
同时,《办法》强调,投资者当日买入的中国存托凭证,当日不得卖出,本所另有规定的除外。
涨跌幅方面,《办法》规定,对中国存托凭证交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅比例为10%,本办法另有规定的除外。
此外,《办法》指出,中国存托凭证单笔买卖申报数量不低于30万份,或者交易金额不低于人民币200万元的,可以采用大宗交易方式。
要点五:存在四方面情形的,中国存托凭证将被强制终止上市《办法》表示,出现两方面情形之一的,境外发行人可以向沪深交易所申请中国存托凭证主动终止上市:一是境外发行人股东大会决议主动撤回其中国存托凭证在本所的交易。二是中国证监会和沪深交易所认可的其他主动终止上市情形。
此外,出现四方面情形之一的,沪深交易所将决定终止境外发行人中国存托凭证在交易所的上市:
一是境外发行人基础股票被境外监管机构或者境外证券交易所终止上市。
二是境外发行人因其中国存托凭证的信息披露方面存在重大缺陷,被本所要求限期改正但境外发行人未在规定期限内改正,此后境外发行人自前述期限届满2个月内仍未改正。
三是境外发行人公开发行中国存托凭证申请或者披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,被中国证监会依据《证券法》第一百八十一条作出行政处罚决定,或者被人民法院依据《刑法》第一百六十条作出有罪裁判且生效。
四是本所根据境外发行人违法行为的事实、性质、情节及社会影响等因素认定的其他严重损害证券市场秩序的情形。
要点六:明确中国存托凭证持续信息披露基本原则和相关要求《办法》同时明确了中国存托凭证持续信息披露基本原则和要求,规定定期报告、临时报告等相关事项。
首先,《办法》明确境外发行人和相关信息披露义务人需要遵循公平披露、同时披露和一致性披露原则。
其次,《办法》对定期报告的内容格式、审计作出规定,明确重大交易、关联交易的披露标准。
再次,《办法》对中国存托凭证持有人权利行使及披露、存托计划的持续披露、权益变动披露、境内市场集中度披露、停复牌事项等问题作了专门规定。
要点七:全球存托凭证发行需提交五类材料《办法》规定,沪深交易所上市公司在境外证券交易所发行上市全球存托凭证,并申请对应的新增基础股票上市的,应当在全球存托凭证上市日前2个交易日向交易所提交五类材料。
具体而言,一是新增股票上市申请书。二是中国结算出具的股份登记申请受理确认书。三是全球存托凭证发行上市情况说明。四是上市提示性公告。五是沪深交易所要求的其他文件。
要点八:全球存托凭证存在四方面情形,需在沪深交易所进行信披《办法》这次,全球存托凭证出现四方面情形之一的,应当及时在沪深交易所市场进行信息披露。
一是全球存托凭证存续数量所对应的基础股票数量不足中国证监会批复数量的50%。
二是全球存托凭证在境外证券交易所被暂停上市、终止上市。
三是全球存托凭证兑回限制期届满前5个交易日。
四是可能对基础股票交易价格产生重大影响的其他情形。
要点九:同步发布跨境转换指引,在中国存托凭证业务中引入做市商机制与《办法》同时发布的,还有互联互通存托凭证的跨境转换、做市业务指引。
其中,跨境转换指引主要包括三方面内容:一是跨境转换业务主体备案管理,包括中国跨境转换机构、境外跨境转换机构与全球存托凭证存托人备案申请与终止等。
二是跨境转换业务管理,包括中国存托凭证跨境转换业务流程、跨境转换业务持续信息报送等。
三是跨境转换业务监督管理,主要包括跨境转换业务合规要求、交易所检查、自律监管等内容。
此外,深交所表示,考虑到境内外证券交易所存在时区差异,投资者对境外发行人的熟悉程度有限,对中国存托凭证的产品特性还存在熟悉过程,在互联互通中国存托凭证业务中引入做市商机制,对市场健康发展具有重要意义。
要点十:《办法》的出台坚持三项原则深交所表示,近期,中国证监会正式发布《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》(以下简称《监管规定》),扩大了适用范围,东向纳入符合条件的深交所上市公司,西向拓展到瑞士、德国;对中国存托凭证引入融资功能作出安排,调整优化财务信息、内控、年报及权益变动披露要求。
深交所指出,《办法》是交易所专门规范互联互通存托凭证业务的基本业务规则,根据《监管规定》要求和“沪伦通”运行经验,就中国存托凭证引入融资功能、优化持续监管和信息披露要求、设置跨境转换机制、完善投资者保护等内容作出针对性、适应性安排。
深交所强调,《办法》坚持了三项基本原则:一是以基本规则进行总体规范,配套相关业务指引;二是优化制度衔接,配合市场基础制度改革统筹;三是强化投资者保护安排,守牢风险防范底线。
标签:
抢先读
- 固定收益类理财产品在选择时有什么注意的?理财和基金是同一回事吗?
- 工信部等五部门:开展2023年新能源汽车下乡活动
- 子曰学而不思则罔思而不学则殆的意思的殆是什么意思_子曰学而不思则罔思而不学则殆的意思-微头条
- 皇马赢得贝林厄姆争夺战,英格兰超级新星登陆伯纳乌-天天快消息
- 投资债券需要了解哪些事项?债券具有哪些特征?
- 支付宝车金融是否会上征信?支付宝车金融是干嘛的?
- 二分法查找的过程是什么?二分法查找算法复杂度指什么? 快播报
- 今日要闻!黑色的那个英语怎么写_黑色的英语怎么写
- 环球速读:淘宝搜索指数在哪里进行查询?淘宝搜索指数有什么用?
- 环球讯息:长江防总长江委发汛情通报,要求做好强降雨防范
- 穿针器怎么用图解_穿针器使用方法图解
- 新生代员工的定义是什么?新生代员工为何频繁换工作的原因_环球观焦点
- 资讯推荐:朱芳雨出手了?曝广东最心仪的“重型内线”,杜锋亲承想要签下他
- 【全球播资讯】魔兽世界贫民窟军需官在哪?贫民窟声望军需官奖励的具体形式是什么?
- cpa报名入口网上缴费2023 世界今亮点
- 每日视点!诉讼离婚中一方不同意怎么办?离婚孩子六周岁归谁抚养?
- 每日资讯:如何配置Tomcat服务器环境?tomcat启动闪退是什么原因?
- 赛季十大“名画”:追梦拳击+踩踏 詹姆斯跪地 库里怒摔牙套|环球快讯
- 债券的利息是固定的吗?债券的本质到底是什么?
- 世界即时:如何选择固定收益类理财产品?固定收益类理财产品是基金吗?
- 如何打开联想笔记本电脑的电源管理?联想笔记本保修期几年?
- 终于官宣SUMMER离队,PERO与4AM皆满意,左梓轩为冠军最后一搏
- 【世界独家】福布斯中国发布最佳CEO排名谁是第一?福布斯排行榜是什么排行榜?
- 梦幻西游手游暗影龙任务怎么接?梦幻西游手游暗影龙怎么打?_快资讯
- 乙类乙管后首个暑运旺季,民航局预计火过疫情前的2019年-每日消息
- 牛市和熊市看什么指数判断?牛市能翻多少倍?-速讯
- 焦点速读:《腐烂国度3》实机预计未来18个月内公布
- 日媒:日本最大在野党提交对岸田内阁不信任案
- 复刻版本是什么意思_复刻版 全球视讯
- 南方属于哪个五行?南方五行属什么颜色? 环球今亮点
- 全球热推荐:交易19号签!勇士过去3年伤透心 高管谈追梦普尔内讧:我们尽力了
- win7设置动态桌面壁纸的方法是什么? 电脑动态锁屏画面设置方法是什么?
- 如何卸载microsoftedge浏览器?microsoftedge浏览器兼容性怎么设置?
- C视频·“遗”探究竟①∣“活化石”藏戏进校园,壤塘非遗焕发青春活力 环球即时
- 股票涨8个点是多少?股票为什么一天能涨20点?|资讯推荐
- 某酸奶称从百岁老人肠道采集益生菌惹争议 酸奶益生菌真的有用吗?_全球今头条
- 驱动人生有什么用?驱动人生和驱动精灵哪个更好?_环球新消息
- 资观帮忙(47)|村民:集资修路为何5年未动工 镇政府:已提上日程 预计年底前建成投用
- 青农商行20亿欠款追讨不利!占净利润90% 对方无可供执行财产
- 乔巴第几集出现?索隆含泪吃下果实是哪一集?_世界热资讯
- 曼联4000万天才引英超四队争夺!滕哈格考虑出租,若青木回归必走
- 魔兽世界黑暗符文哪里刷?魔兽世界黑暗符文有什么用? 当前简讯
- 夏朝建立时间自今多少年?夏朝建立时间介绍|要闻
- 280多万件文物实现数字化、建设数字交易平台……山东在数字赋能文化“两创”方面有何亮点?
- 白车漆面有黄点怎么处理_去除白色车小黄点妙招 天天微速讯
- 无法连接至dota2网络 dota2无法连接至互联网
- 美国“俄亥俄”级核潜艇驶入韩国港口-环球视讯
- 天天微资讯!白银投资锁仓的原因是什么?白银投资锁仓会有哪些坏处?
- 【环球快播报】安徽省蚌埠市“四个聚焦”助推智能传感产业高质量发展
- 蝙蝠身上插鸡毛歇后语的图片_蝙蝠身上插鸡毛歇后语
- 梓怎么读梓拼音是什么(梓字组词有哪些) 新要闻
- 尾盘集合竞价规则是啥? 尾盘拉升究竟意味着什么?
- 炸小鱼怎么做酥脆好吃_酥炸小鱼简单做法技巧
- 李嘉诚公司被唱空怎么回事?沽空和做空的区别在哪?|天天热资讯
- 世界观热点:Win10电脑怎么阻止系统自动安装软件?电脑无法安装软件怎么处理?
- 招商引资 绥芬河木业产业链条不断延长
- 笔记本电脑cpu温度过高怎么办?夏天笔记本cpu多少度正常?
- 618活动优惠返利卡 天天观速讯
- 1980年1角纸币一张值多少钱?1987年2分硬币最新价格回收多少?
- 历史上谁发现了新大陆?新大陆是谁命名的?|今日热搜
- 什么是卖空机制 股票做空是个什么概念?|环球滚动
- 特大喜讯!“南宁抑郁症治疗门诊”南宁脑博仕医院
- 鲁大师显卡排名知多少 鲁大师显卡排名天梯图|今日播报
- 5月份国民经济继续恢复 住宿和餐饮业生产指数同比增长近四成|环球快看
- 苟全性命于乱世不求闻达于诸候的意思 苟全性命于乱世不求闻达于诸侯翻译 看点
- 全球球精选!最终幻想7核心危机重聚配置要求高吗?最终幻想7核心危机重聚魔晶石怎么合成?
- 火焰原子吸收分光光度计供应商_原子吸收分光光度计原理结构_头条焦点
- 电脑中病毒了的解决方法有哪些? 电脑中木马病毒会出现什么情况?
- 牛市来了股票平均能翻几倍呢?股市怎么判断是牛市还是熊市?_当前消息
- 河南省实验小学地址_河南省实验小学官网
- 世界看点:我国首艘全新智能FPSO成功交付
- 轧盖机是怎么操作的?轧盖机怎么调整轧盖头?|当前动态
- 什么叫水平投影?ps怎么做折角投影效果?
- 以文促旅,以旅彰文 乌鲁木齐加速文旅融合赋能高质量发展_环球热点
- 同比下降的通用计算公式是什么?数量同比下降率怎么计算?
- 京东上没带自营的授权专卖店靠谱吗?和自营店哪个好?
- 【环球播资讯】三星buds2pro怎么开启佩戴测试?三星buds2pro如何配对新设备?
- 实施销售假药行为的行政处罚有哪些?销售假药罪的认定标准是什么?
- 全球热点!他们是纯正血统的汉族人,人口达1亿,只说古汉语,虽难懂但好听
- 宽带网账号忘了怎么查_宽带帐号忘了怎么查询
- 手机无法连接电脑怎么办?电脑无法识别手机usb设备怎么办?
- 环球播报:元气骑士纯试炼之地怎么过?元气骑士试炼之地怎么开启?
- 一国有大行今起下线这项功能!
- 网上怎么选车牌号 网上选车牌多久能拿到车牌?
- 功率因数角怎么计算?功率因数角的范围 环球微速讯
- 苏州外地人购首套房无需社保证明吗?苏州买房首付最低多少?
- 手机问题:OPPOReno5Pro游戏空间怎么设置
- fn键是什么意思?Fn键不能用怎么办?
- 当前快报:车玻璃被冰雹砸了保险能赔吗?冰雹砸坏汽车保险赔吗?
- chipset指的是什么?chipset的作用功能是什么?
- 交通事故诉讼管辖地如何确定?交通事故人身伤害诉讼时效有多久? 每日精选
- 储户办理定期存款选择自动转存好还是不选好?定期存款如何办理 世界热消息
- 美联储加息对其它国家有影响吗?美联储加息会对黄金价格有影响吗?
- 展销会是什么意思?展销会的含义
- 翡翠什么颜色最值钱?最贵的翡翠原石大概在多少钱? 关注
- 赤壁之战谁赢了? 刘备伐吴怎么失败的?_全球新资讯
- 每日速读!天龙八部跑商怎么跑?天龙八部跑商玩法是什么?
- rar文件右键没有解压怎么办? zip解压缩找不到文件解决方法是什么? 天天资讯
- 翡翠玉和田玉哪个更好?红翡和黄翡翠值钱吗?_每日观点
- 钻石的基本知识有哪些?白金钻石戒怎么保养?-当前热点