已接受辅导准备冲刺北交所的山东开泰石化股份有限公司(开泰石化,831928.NQ),可谓“时运不济”。继今年2月28日收到青岛市中院下发的《限制消费令》之后,公司日前又收到了山东证监局出具的《行政监管措施决定书》。

被行政监管、限制高消费……开泰石化的IPO之旅会顺利吗?

多次补充履行信披

3月底,开泰石化发布一则公告称,公司及相关责任主体收到山东证监局出具的《行政监管措施决定书》,公司涉嫌违法违规事项类别为:公司违规担保事项未及时履行相应审议程序及临时信息披露义务。

据悉,2020年,开泰石化为山东齐旺达石油化工有限公司提供担保1笔,担保金额7000万元,未及时履行相应审议程序及临时信息披露义务。前述担保,公司于2020年8月补充履行相应审议程序及信息披露义务。

2020年,开泰石化为全资子公司山东开泰石化丙烯酸有限公司提供担保6笔,共计3.31亿元,未及时履行相应审议程序及临时信息披露义务。其中,2020年1月至6月提供担保4笔共2.76亿元,公司于2020年8月27日补充履行了审议程序及信披义务;2020年10月至12月公司再次发生担保2笔共5460万元,公司于2021年4月补充履行了相应审议程序及信披义务。

上述行为,违反了《非上市公众公司信息披露管理办法》(证监会令第162号)第二十五条、第二十六条规定。赵世香作为时任公司实际控制人、董事长、法定代表人,对上述问题承担主要责任。根据相关规定,监管层决定对开泰石化、赵世香采取出具警示函的监督管理措施,并记入诚信档案。

“该行政监管措施,不会对公司的经营、财务状况等产生重大不利影响。”开泰石化表示。

资料显示,开泰石化总部位于淄博市,公司前身是中国石化集团齐鲁石油化工公司的一个分支机构,后经重组改制从中石化独立出来。公司成立之初主营丙烯酸、丙烯酸酯系列产品的研发生产,2019年新增白油系列产品,现主要产品为丙烯酸及酯、白油和动力产品等。

根据同花顺数据,开泰石化2018年至2020年均处于亏损状态,2021年上半年扭亏为盈,录得营业收入15.77亿元,同比增长近80%;归母净利润4254.66万元,同比增长超270%。

合同担保受牵连

今年2月23日,公司与中信证券签订上市辅导协议,并且在同一天向山东证监局提交了上市辅导备案材料,公司拟在北交所上市。然而,开泰石化坦言,公司尚未披露最近一年年度报告,最近两年的财务数据可能存在不满足公开发行股票并在北交所上市条件的风险。

根据公司已披露的财务报告,公司2019年度、2020年度经审计的归属于挂牌公司股东的净利润(以扣非前后孰低者为计算依据)分别为-5176.55万元、-4124.07万元,加权平均净资产收益率(以扣非前后孰低者为计算依据)分别为-14.30%、-12.85%;公司2019年度、2020年度经审计的研发投入分别为4275.55万元、6106.78万元,2019年度和2020年度研发投入合计为1.04亿元。

此外,公司目前为基础层挂牌公司,须进入创新层后方可申报公开发行股票并在北交所上市,公司存在因未能进入创新层而无法申报的风险。而且,公司存在违规对外担保,相关情形尚未解除或者消除影响。

事实上,开泰石化日前被限制消费,其根源就在于和华夏银行青岛分行的金融借款合同担保纠纷。

早在2012年,开泰石化建设8万吨丙烯酸项目时,获得了银行授信5亿元,当时是山东齐旺达石油化工有限公司(下称“齐旺达”)为开泰石化单方担保。

后来,开泰石化也为齐旺达流贷2.2亿元担保,这其中就有华夏银行实际放款的1.3亿元。而华夏银行放款日期分别为2020年6月28日、29日。

从开泰石化2021年7月7日的公告来看,华夏银行青岛分行宣布给齐旺达的借款提前到期,要求齐旺达偿还借款本金并支付利息、罚息、复利及其他费用,其余担保人承担连带清偿责任。

根据青岛市中院2021年6月23日的判决结果,齐旺达须在判决生效之日起十日内偿还华夏银行青岛分行借款本金1.3亿元及利息、罚息、复利约370万元,开泰石化作为担保人也要承担相应的连带清偿责任。

然而,包括齐旺达、开泰石化等在内的相关方并未按期履行生效法律文书确定的给付义务,于是,青岛市中院发出《限制消费令》,对开泰石化采取限制消费措施,限制公司及公司法定代表人不得实施高消费及非生活和工作必需的消费行为。2022年3月2日,开泰石化披露了关于公司收到限制消费令的公告。

与持续督导主办券商

江海证券“分手”

“公司被采取限制消费措施,不会对经营方面、财务方面产生重大影响。”开泰石化在公告中称,公司正积极与债权人沟通协调处理相关事宜,寻求最佳解决方案。

对于收到《限制消费令》一事,公司与债权人沟通处理相关事宜的进展如何?公司被“限制高消费”以及被行政监管,是否会影响上市进程?3月29日,经济导报记者把相关采访提纲发至开泰石化两个电子邮箱,至截稿未获回应;3月31日,经济导报记者拨打公司最新财报中披露的联系电话,但一直无人接听。

值得一提的是,公司于3月15日召开第五届董事会第一次会议,审议并通过:选举赵世香为公司董事长,选举张乐功为公司副董事长,聘任赵世香为公司总经理,聘任刘永清为公司董事会秘书、财务负责人。

3月16日,开泰石化的持续督导主办券商由江海证券变更为中信证券。据了解,开泰石化于2019年2月14日与江海证券签署《持续督导协议书》,委托江海证券担任公司持续督导主办券商。双方的合作,已经三年有余。

对于此番与江海证券的“分手”,开泰石化仅表示,“鉴于公司战略发展需要,经与江海证券充分沟通与友好协商,双方决定解除持续督导协议,并就终止协议相关事宜达成一致意见。”