如何管理投资风险?衡量投资风险的指标有哪些?
如何管理投资风险?
1、分散投资:投资者可以将资金分配到不同类型、不同行业、不同地区的理财产品中,以减少单一产品或者单一市场的波动对整体收益的影响。分散投资可以有效地降低投资组合的整体风险,并提高收益稳定性和抗市场波动能力。
2、适当调整:投资者应根据市场变化和个人情况,及时调整投资组合中各个产品的比例和配置。适当调整可以帮助投资者更好地把握市场趋势,降低投资风险。
3、长期持有:投资者应有长期投资视角,避免因市场短期波动而情绪化交易。长期持有可以帮助投资者降低市场短期波动的风险,并降低交易成本。
衡量投资风险的指标有哪些?
一、夏普比率(Sharpe Ratio) 它的计算公式为 (收益率- 无风险收益率)/ 波动率。 收益率,指净值的增长率。无风险收益率,指同期银行利率。两者差值,即为超额赚的钱,除以净值增长过程中的波动率(波动率越大,风险越大) 夏普率,表示的是每承担一单位风险,预期可以拿到多少超额收益。 当超额收益越大,风险越小时,夏普率越大。 举个栗子,有两只基金,它们在一年的收益率都为20%,但是基金B的波动率要远大于A。 所以B的夏普率,要小于A。你想要稳稳的幸福,还是过山车式的幸福? 需要注意的是,夏普率只有在同类比较的时候,才有意义。假设债券基金的波动率仅为0.5%,无风险收益率为5%,它的夏普率为10,高的可怕,但是它和股票类基金比,肯定是不赚钱的。 夏普率也和时间段强相关,年前很多高夏普的基金,年后都降了不少。 天天基金里,能查看近一年的夏普率,晨星网,能看近几年的夏普率,且慢里,能看历史夏普率。 夏普率衡量的是基金的「性价比」
二、特雷诺指数(Treynor Index) 它的计算公式为 (收益率 - 无风险收益率)/贝塔系数。这个结果的分子,和夏普率一样,贝塔系数,指基金的系统风险。 基金会投资不同的方向,存在着不同的风险差异,综合来看,这些差异会使这只基金的风险被分散掉,如果分散的越好,系统风险就越低,贝塔系数越小。 下面是两只基金的风险对比,上为工银文体,下为易方达中小盘。工银文体的贝塔系数要低于易方达中小盘混合,易方达中小盘是酒神张坤的代表作,重仓了消费白酒,工银文体持仓则比较分散,工银文体的系统风险就小一些。从年初(近3月)白酒泡沫破灭后,前者的表现确实要好于后者。 特雷诺比率,也表示每承担一单位风险,预期可以拿到多少超额收益。不过这个风险,是投资组合的风险,是对基金管理者的评价。
三、詹森指数(Jensen Index) 收益率 - 无风险收益率 = α + β *(市场收益率 - 无风险收益率) 其中α就是詹森指数,它相对于上面两个复杂一些,同样用来评价基金管理者,引入了市场回报率这个参数。衡量的是组合收益率中,有多少来自基金管理者提供的高于市场水平的超额收益(牛市来了,猪都能起飞,不算本事) 这个值越大,表示基金经理获得超出市场收益的能力越强。下面比较了两只中证500指数基金,贝塔系数接近,结合上面两个指标一起看一下,右边的表现,是要好于左边的。 _ _ 上面所有指标,都是根据历史数据计算的,历史能预测未来,但不代表未来。
抢先读
- 装修合同纠纷如何解决?装饰装修合同纠纷管辖是怎样的?
- 一人有限责任公司的注册资本最低限额是多少钱?股份有限公司注册资本的最低限额是多少?
- 安卓4.0和2.3的区别在哪里?安卓版本怎么看?
- 国家助学贷款可以提前还款吗?国家助学贷款提前还款的流程是什么?
- 股票停盘一般多久?停盘是好事还是坏事?
- 股份有限公司注册资本的最低限额有规定吗?有限责任公司注册资本的最低限额有规定吗?
- 炸鸡怎么做才好吃?炸鸡是哪个国家发明的?
- 城市cbd是什么意思?cbd全称英语是什么?
- 场外资金净值是怎么出来的?场外基金成交价格如何确定?
- dnf安全模式解除不了?dnf人脸安全放几天就解除了?
- 寿险包括哪些?寿险重疾险什么人买的好?
- 股份公司注册资本的最低限额是多少?设立股份有限公司的条件有哪些?
- 联想一体机C305怎么升级?联想一体机c305配置
- 喜羊羊与灰太狼小灰灰出生是在第几集?喜羊羊与灰太狼小灰灰角色介绍
- windows防火墙打不开怎么回事?防火墙是硬件还是软件设备?
- 商住楼产权到期了怎么办?商住楼和住宅楼有什么区别?
- 对于被判处拘役、三年以下有期徒刑的犯罪分子同时符合哪些条件的可以宣告缓刑?
- 中华人民共和国发票管理办法第二十二条内容是什么?虚开发票的行为有什么?
- 适合爱人去的海边旅游文案?必须带爱人去的地方有哪些?
- 结婚自主权怎么理解?婚姻自主权的具体有哪些体现?
- 做海报用别人的素材算不算侵权?行为人造成他人民事权益损害都要承担侵权责任吗?
- 抵押贷款需要的资料有哪些 房产抵押贷款办理流程是什么?
- 离婚怎么要孩子的抚养权?2个孩子离婚抚养权怎么归属?
- 便宜的餐具对身体有害吗?一次性餐具对身体的危害
- 婚内财产协议的内容有哪些?婚内财产协议有几种效力限制?
- 大众宝来后刹车片怎么更换?大众宝来蓝牙怎么连接?
- 股票买卖费用怎么算?股票买卖费用有哪些?
- 有限责任公司的股东人数有什么限制?股份有限公司的股东有什么要求?
- 延禧攻略里魏璎珞历史原型是谁?延禧攻略魏璎珞解析
- 低高度红外技术 TeamBay 会议平板评测
- 半生缘大结局?沈世钧为什么不离婚娶顾曼桢?
- 工程设计合同追诉期是几年 建设工程设计合同需要注意什么?
- win7后缀名隐藏了怎么打开? win7怎么打开文件拓展名?
- 加息对股市有什么影响?美联储加息对中国股市有什么影响?
- 如何管理投资风险?衡量投资风险的指标有哪些?
- 信用卡逾期影响落户吗? 信用卡怎么避免逾期?
- 银行卡输入三次密码错误怎么办?银行卡输入二次密码错误怎么办?
- 父母给孩子的钱算夫妻共同财产吗?夫妻一方可以用房子抵押贷款吗?
- 光大银行信用卡怎么申请?光大银行信用卡申请需要什么?
- 金融市场的功能是什么?金融市场一般有哪些功能?
- 离婚官司什么证据下才净身出户?婚内出轨怎么取证有效?
- 信用卡逾期被起诉了会怎样? 信用卡3万逾期1年要多少利息?
- cma需要每年交会费吗
- 怎么看期货k线?期货的k线如何看?
- oppoReno9有隔空投送功能吗?opporeno9怎么设置返回键?
- 股份公司注册资本的最低限额有哪些要求?设立股份有限公司有哪些条件?
- 医院的医疗过错怎么认定 医疗过错责任比例是多少?
- msn邮箱怎么登陆?msn邮箱在哪里登录?msn邮箱是国外邮箱吗?
- 双皮奶的简单做法是什么?双皮奶是哪里的特色美食?
- 赢越人生是什么险种?赢越人生保障范围?
- 如何彻底删除热点资讯?热点资讯怎么删除?
- 工商注册程序是什么?企业工商注册号是什么?
- 一个结婚证可以去办离婚吗?有结婚证怎么离婚?
- 合同纠纷律师多少钱?打官司诉讼费要多少钱?
- 无民事行为能力人造成的损害由谁承担责任?无民事行为能力人造成他人损害的该怎么赔偿?
- 去民政局领证的步骤有哪些?领结婚证需要准备什么资料?
- 白银被套住会怎么样?白银可以人工合成吗?
- 股份有限公司和有限责任公司的不同点有哪些?有限责任公司与股份有限公司承担责任一样吗?
- 什么是点火线圈?点火线圈有什么作用?
- 城市低保标准多少钱一个月?抚恤金发放标准是多少?
- MIUI13内存扩展在什么地方?miui13怎么关闭广告?
- 信用卡逾期不还的后果? 信用卡逾期七年怎么办?
- 35年楼房属于危楼吗?香港阳明山庄多少钱一平方
- 酚的官能团与醇的区别 酚的官能团
- 存钱的最好的方法?定期存单可以在异地取款吗?
- 冰糖橙是哪里的特产? 冰糖橙产地分布范围是那些地方?
- 手机开机动画怎么设置?华为手机可以设置开机动画吗?
- 信用卡逾期还款将造成哪些后果? 信用卡欠4万一个月利息多少?
- 离婚时哪些房产不能进行分割?办理房贷必须夫妻双方都到场吗?
- 信用卡逾期三个月被银行起诉怎么办?信用卡逾期还不上怎么办
- 有限责任公司的股东人数最多是多少?股份有限公司的股东人数有没有上限?
- tencent是什么文件?文件夹内都包含什么文件?
- 清算组成员的组成是什么呢?中华人民共和国公司法第一百八十三条是什么?
- 什么是股改?股改基准日怎么确定?
- 一人有限公司的股东是否需要承担无限责任?一人有限责任公司交什么税?
- 夏天霉豆腐的制作方法是什么?霉豆腐是哪里的特产?
- 基金怎么赎回?基金到期后不赎回还要等一年吗?
- win7自动锁屏怎么设置? windows7电脑锁屏怎么取消?
- 货币基金为什么也有风险?货币基金有风险吗收益是多少?
- 信用卡逾期冻结了还清了还能用吗?一般信用卡冻结多长时间解开
- A股停牌原因有哪些?停牌多久必须复牌?
- 喜羊羊与灰太狼小灰灰出生是在第几集?喜羊羊与灰太狼小灰灰介绍
- 居间合同能否单方解除吗 居间合同和行纪合同区别有哪些?
- 一般情况下婚姻利害关系人包括哪些人?哪些人可以申请婚姻无效?
- 怎么用2345看图王转换图片格式?在2345看图王上怎么修改图片的大小?
- 土耳其首款纯电智能SUV车型TOGG T10X已正式挂牌上路
- 空中楼阁理论的主要观点是什么?空中楼阁理论有何不足之处?
- 猪肝和菠菜哪个补铁好?多吃菠菜真的能补铁吗?
- 360安全卫士能解决断网问题吗?断网问题哪些软件能解决?
- 股市上市盈率最低的五只股票是哪几个?现在什么板块股票最低?
- 理财是短期好还是长期好?小额理财买什么比较好?
- 假如时光倒流感慨句子?假如时光倒流发朋友圈的句子?
- 华夏信用卡额度高不高?华夏信用卡额度一般是多少?
- 离婚孩子有没有选择父母的权利?变更孩子抚养权的条件是什么?
- 上证指数收复3300点关口,保险、券商、中字头等权重板块集体拉升
- 我国结婚的必备条件是什么?法律规定中结婚有哪些禁止条件?
- 是不是信用卡逾期有房产就一定会被起诉?拖欠信用卡会上门催收吗
- dnf悲鸣门票任务怎么接?dnf新地图悲鸣洞穴位置大介绍
- 婚内财产协议无效情形有哪些?婚内财产协议满足什么条件有效?
- 5月15日山东金诚石化集团油品报价暂稳