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证券集中交易存在哪些风险?集中交易的重要意义是什么?

时间:2023-06-08 10:01:50 来源:财报分析网 发布者:DN032

证券集中交易存在哪些风险?

一、技术风险 实施集中交易后,多点的分散风险汇集成了一点的集中风险,一旦总部端出现技术故障,将会对全公司造成影响,如果是重大技术故障,其后果将是灾难性的。

二、实施和推进过程风险  通过何种途径及选择什么方案实施证券集中交易是首先要考虑的问题。不论是在保留原有的交易方式上实施集中交易还是直接建立网上集中交易系统,不论是一步到位还是分步实施,都要进行详细研究和反复论证,否则会给以后带来不可预料的风险。

另外,建立证券集中交易系统是一个系统工程,不仅仅是交易方式的改变,而是一种运行体系、管理模式以及相关组织机构和职能的转变。在推进过程中涉及到的机构调整、权利分配、流程再造和人员精减等多方变革,所带来的冲击能否承受和顺利消化,内部阻力能否克服等一系列的问题都要认真地去考虑。如不能很好地解决这些问题,同样会给公司的经营发展带来较大的风险。

三、政策风险 证券集中交易以后,证券公司将只通过一两个通道与证券通讯公司、证券交易所联网接入,这势必打破原有的运行状态,减少一些机构的既得利益。

四、 相关机构的配合  证券集中交易系统的顺利运行还需要银行、保险机构等相关金融机构系统及其数据大集中的成熟与完善来保证。

集中交易的重要意义是什么?

1.有利于降低券商交易代理成本,提高技术系统的运行与维护效率,促进证券公司向集约化、规模化方向发展

集中交易,可使证券营业部从有形化过渡到无形化,并直接减少与交易所的接人费用,实现通过无形市场扩大业务规模的同时,经营成本能得到大幅度降低。技术上,大量的运行和维护工作都集中在总部端进行,做一次系统升级和技术改造不会像从前一样反复在各个营业部进行,系统运行和维护效率可得到较大提高,这也意味着运行和维护成本的降低。

2.有利于总部加强监管,防范风险

集中交易后所有交易业务都通过一套总部系统完成,券商就很容易建立一套高效的实时监控系统对全公司交易过程中的异常交易、异常账户、异常操作实时监控,提前采取措施来化解风险。

3.有利于创建信息系统基础平台,实现公司数据共享,为管理层科学决策提供可靠的基础数据

数据大集中后很容易实现数据共享。采用数据仓库技术,对各种数据进行深层次的数据挖掘和数据分析,从中提炼出有价值的信息,为公司管理层总揽全局、科学决策提供可靠的分析依据。

4.有利于金融产品与服务的创新,提升服务水平

依托具有良好扩展性的证券集中交易平台,券商可制定公司级的营销和服务战略,调整组织结构和组织职能,打造全新的工作流、信息流和业务流,不断推出符合客户需求及市场特点的业务产品和服务措施。

标签: 集中交易 交易风险 金融机构 无形市

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